，浙江国祥股份有限公司（下称“国祥股份”）首发获通过。国祥股份本次拟揭露发行不超越3502.34万股股票于上交所主板上市，方案募资7.37亿元用于“中心空调集成设备出产线项目”“研制中心及配套建设项目”“营销服务网络建设项目”“洁净空

　　揭露材料显现，国祥股份首要从事工业及商业中心空调类专用设备的研制、出产和出售，是一家专心于为精细工业、新动力、新材料、顶级医疗、地铁、核电等高精尖范畴及公共建筑室内环境供给人工环境系统解决方案的设备供货商。2020年至2022年，国祥股份主营产品应用于电子半导体、生物医药、等战略新式范畴的收入占比分别为45.00%、55.61%和59.63%，呈不断增加趋势。

　　通过多年的尽力，国祥股份现在已生长为职业界具有较高品牌竞争力的企业，是除以多联机、单元机等轻型商用/家用中心空调产品为主的格力、美的、大金等家电系品牌外的首要国产品牌之一。公司已服务立讯精细、比亚迪、宁德年代、孚能科技、晶科动力、高德红外、华海药业、雪榕生物、杭州市地铁集团有限责任公司、上海瑞金医院、北京冬季奥运会等各职业闻名客户和项目。

　　依据《2021年度我国中心空调商场总结陈述》，2021年度，公司首要产品水冷螺杆机组、模块机以及空调结尾等所在细分范畴的商场占有率分别为3.61%、4.75%和6.86%，排名分别为第11位、第9位和第6位，归于首要的国产品牌。值得注重是，2021年公司在中心空调洁净范畴干流品牌占有率到达10.02%，位列国产品牌第二。

　　家用中心空调制冷量大、送风均匀、噪音小、外观整齐，且不占用地上空间，契合消费晋级的需求。据奥维云网数据，2021年我国精装房中心空调配套率为37.3%，同比提高6.6pct。安信证券测算，估计未来5年国内家用中心空调商场规模年均复合增速约17%。长时间浸透率有望到达38%，较2021年17.4%的浸透率仍有较大提高空间。

　　一起，近年来跟着我国新式工业化进程的加速，生物医药、电子、、等职业快速开展，工业出产过程中对温度、湿度、洁净度等出产环境的要求日趋严厉，带动中心空调在工业范畴中的商场需求快速增加。

　　两方面要素合力，我国中心空调商场规模坚持增加态势。据工业在线年以来，我国中心空调商场简直一向处于增加态势，仅在2015年因为前期地产出售低迷，2020年因为疫情影响装饰施工，出现两次下滑。2021年，中心空调设备全体商场规模到达约1093亿元，国内商场规模初次超越千亿，2012年至2021年年复合增加率为7.82%。

　　中心空调在我国还出现“国进外退”的局势。职业已从欧美、日韩等国外品牌为主导，到现在构成国产品牌、欧美品牌、日韩品牌三大阵营彼此角力的格式。国产品牌的占有率逐渐提高，2021年增至48.2%，较2015年提高5.5pct。

　　从国祥股份近年来运营看，公司成绩出现稳步上升气势。2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，公司运营收入分别为8.32亿元、10.18亿元、13.40亿元和8.32亿元，归归于母公司股东的净雪白分别为7091.68万元、1.23亿元、1.16亿元和1.22亿元，扣除非经常性损益的归归于母公司股东的净雪白分别为6684.59万元、9979.07万元、1.01亿元和5929.85万元。陈述期内，公司运营收入和雪白水平稳步增加。

　　公司毛利率也坚持较高水平，在上述陈述期内，国祥股份归纳毛利率（扣除运费影响）分别为30.46%、30.72%、27.11%和31.15%，处于较高水平，公司盈余才能较强。

　　公司运营性现金流杰出，盈余质量较高。上述陈述期内，公司运营活动发生的现金流量分别为8135.75万元、2.26亿元、1.15亿元和3711.52万元。

　　公司注重研制活动，在上述陈述期内，公司研制费用分别为3081.32万元、3423.78万元、4251.27万元、2408.36万元，占运营收入份额分别为3.70%、3.36%、3.17%、2.89%，研制投入金额全体出现逐年递加格式。

　　公司敷衍了事超百人的研制规划团队，到2022年6月30日，公司共有研制人员148人，占公司员工总人数的份额为8.79%。在专利方面，到2022年6月30日，公司共取得237项专利（其间45项发明专利），27项软件著作权。公司2012年起被认定为高新技能企业，2021年被认定为浙江省“专精特新”中小企业，具有较强的技能研制才能。

　　在未来规划上，国祥股份表明，将以本次股票发行上市为关键，环绕“节能、环保、智能”三个中心，遵循“专业化+差异化”的开展战略。全体上，将持续立足于中心空调的制作和服务范畴。在运营过程中，公司秉承“信誉主力、质量主力、服务主力”的运营理念，尽力将公司打造成为中心空调世界级优异制作、服务型企业。